学資保険は日本の定番でしたが、2026年現在、NISAの方が圧倒的に有利。300万円の教育資金を作るなら、毎月1万円×18年の積立で足りる計算です。
学資保険の実態
- 利回り：0.8〜1.2%
- 10年前後の中途解約は元本割れ
- 満期返戻率：102〜108%
- 支払い総額：300万円前後で満期300〜320万円
NISAでの教育資金作り
- 毎月10,000円 × 18年 × 年利5%想定 = 約350万円
- 毎月15,000円 × 18年 × 年利5%想定 = 約525万円
- 非課税なので運用益すべて手元に
比較シミュレーション（月1万円×18年）
| 運用方法 | 満期受取 | 利益 |
|---|---|---|
| 学資保険（利回り1%） | 約237万円 | +21万円 |
| 定期預金（0.2%） | 約220万円 | +4万円 |
| NISA 全世界株式（年5%） | 約350万円 | +134万円 |
| NISA 米国株式（年7%） | 約430万円 | +214万円 |
学資保険 vs NISA の総合比較
| 項目 | 学資保険 | NISA |
|---|---|---|
| 利回り | 1%前後 | 4〜7%（平均） |
| リスク | 低（元本保証） | 中（値動きあり） |
| 流動性 | 低（途中解約損） | 高（いつでも売却可） |
| 保障 | 親死亡時保険料免除 | なし |
| 税金 | 非課税（一時所得50万円控除） | 完全非課税 |
| インフレ対応 | × | ◎ |
「保障」の代替
学資保険の利点「親死亡時の保険料免除」＝掛け捨て定期保険で代替可能：
- 30歳男性、2,000万円、10年定期保険
- 月額2,000円程度
- 年24,000円 × 18年 = 43万円
- 親死亡時に2,000万円受取
結論：子供が生まれたらすぐやること
- 親のNISA枠で教育資金専用積立（月1〜2万円）
- eMAXIS Slim 全世界株式を選択
- 掛け捨て生命保険（月2,000円程度）
- 学資保険は不要
18年後の違い：
- 学資保険：受取300万円
- NISA：受取400〜500万円
- 差額：100〜200万円